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Rocky Brands,Inc。从霍尼韦尔获得领先品牌投资组合,包括原始的Muck启动公司和Xtratuf

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Rocky Brands,Inc。 $ 2.3.3亿美元。

Rocky Brands,Inc。总裁兼首席执行官Jason Brooks评论说,该公司与Xtratuf,Servus,Neos和Ranger品牌一起收购,我们将大大提升我们强大的鞋类品牌组合,并大大提升提高我们的销售和盈利能力。通过企业文化和类似于我们的客户群,在我们现有类别中提供有意义的增长机会以及企业进入新的市场细分市场。它的创新和正宗的产品系列补充了我们现有的产品,具有最小的重叠,这将使我们能够加强我们的批发关系并为更广泛的消费者提供服务。与此同时,我们计划利用Rockys先进的履行能力来改善新品牌的分销,以批发客户,加快直接消费者渗透。我非常自豪地为我们组织在过去几年中取得的成功,我很高兴能够在我们开始这个令人兴奋的公司来促进势头。

霍尼韦尔生活方式鞋类业务总裁Craig Reingold表示,我们很兴奋地加入岩石品牌。这笔交易将带来许多强大,心爱的品牌。当我们期待未来时,合并的实体为我们的热情员工提供了更大的机会,为我们的账户和消费者提供服务,他们就会成为爱我们的品牌。在过去的几年里,我无法为团队骄傲及其成功建立我们的品牌。我们期待平稳整合和资本化我们的集体经验,创新和运营专业知识,以便在未来几年内提供额外增长。

生活方式和性能业务概述

收购品牌投资组合通过多年开发创新,优质鞋类建立了强大的消费者忠诚度。 2020年,净收入估计约为2.05亿美元,EBITDA约为2450万美元。该业务于2020年增长,全年性能加速,最终介绍了第四季度的强劲增长。

  • 原装泥枪启动公司通过使用旨在勇敢的优质材料制成的非常宽敞的防风雨和特别舒适的产品,开创了优质橡胶和氯丁橡胶靴类。有关更多信息,请访问 www.muckbootcompany.com.
  • Xtratuf是商业捕捞部分的领先送货物,提供阿拉斯加渔民,涉及近60年的潮湿条件下具有能干,舒适且可靠的鞋类。有关更多信息,请访问 www.xtratuff.com.
  • Servus Boots的日期回到20世纪20年代,今天该品牌以其高质量的高品质,可接近的PVC鞋而闻名,为潮湿的工作条件。
  • Neos以极端牵引力而闻名。其产品被证明在极端条件下保持脚和舒适,并且在几乎任何地形上都会落下。
  • Ranger靴子是为寒冷和潮湿的天气而建造的,并以价值价格提供卓越的舒适度和功能。

纳斯达克上市规则5635(c)(4)下的诱导拨款

与购买协议签署的签署,位于韦斯特伍德的霍尼韦尔生活鞋业务的七名管理员工已与岩石品牌签订就业协议,这项协议的有效性在交易结束时有效。作为进入就业协议的诱因,岩石品牌同意在交易结束时向七项管理员工提供储存股票期权,共同购买25,000股的备选方案。该备选方案于赠款之日起10年,并在授予日期的剩余50%归属于授予日期的剩余50%归属日期,归属日期为10年。根据纳斯达克上市规则5635(4),授予雇用衔接的选项。

交易融资

购买价格正在资助8000万美元的高级担保资产支持的信贷额,与美国银行,N.A.,1,30000万美元的高级担保期限贷款设施,直接贷款集团的TCW资产管理公司LLC,以及现金。信贷促进设施对LIBOR加上1.50%的利息,LIBOR贷款贷款利息加上7.00%。信贷设施和账单贷款的条款将在本公司更全面讨论’S形式8-K提交了证券交易委员会

交易批准和关闭

符合习惯性关闭条件和监管批准的最终购买协议被董事会董事会一致批准,预计将在2021年的第一季度关闭。

顾问

B. Riley Securities担任岩石品牌,Inc。的财务顾问,并为其董事会提供了公平意见。搬运工莱特莫里斯&Arthur LLP担任Rocky Brands,Inc.CenterView Partners的法律咨询服务,曾担任霍尼韦尔和挤压的财务顾问&Moring LLP担任法律顾问。

关于Rocky Brands,Inc。

Rocky Brands,Inc。是一家领先的设计师,制造商和营销商优质鞋类和服装,在包括岩石,佐治亚靴,杜兰戈,Lehigh和持牌品牌米其林的岩石,佐治亚靴,杜兰戈,米其林,包括岩石。

关于前瞻性陈述的警告声明

本新闻稿载有1995年私营证券诉讼改革法案的含义的前瞻性陈述。警告人明,前瞻性陈述本质上不确定,涉及潜在的风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与这些陈述不同,但不限于与公司拟议收购霍尼韦尔鞋业务有关的风险,包括可能不满足对拟修交易的闭幕状况的可能性免除,包括政府实体可以禁止,延迟或拒绝批准批准;延迟结束交易或不完全交易的可能性;发生任何可能导致购买协议的事件的发生;在实现预期财务业绩的情况下固有的风险,包括销售,毛利率,盈利面临的盈利,税收,折旧和摊销,每股收益以及收购的成本协同效应及其时间;冒险的风险,融资和完善交易的努力可能会对公司或收购的业务或各自的管理团队进行破坏;宣布交易对收购业务留住和雇用关键人员的能力,并与客户,供应商和其他第三方保持关系;与所收购企业与公司和其他因素的集成有关的风险。有关其他风险和不确定性的其他信息,可能导致实际结果与预计或建议的实际结果不同,在过去12个月内与SEC的公司备案中包含,其副本可根据要求或本公司从本公司提供。该公司不承担任何义务或承诺,以传播本新闻稿所载的任何前瞻性陈述或反映在此日期之后或任何陈述的事件,条件或情况的任何变更后的任何更改除非法律要求外,基于。

公司联系人:

汤姆罗伯逊

首席财务官

(740)753-9100

投资者关系:

布伦顿弗雷

ICR,Inc。

(203)682-8200

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